Полное руководство по Yield Farming DeFi

Yield Farming - это способ получения вознаграждения с помощью депозитов в криптовалюте.

Размещение или предоставление криптоактивов в рамках протоколов DeFi для получения высокой прибыли в виде процентов, стимулов или дополнительной криптовалюты известно как Yield Farming DeFi.

Термин «Yield Farming» подразумевает высокий процент, вызванный ликвидностью различных протоколов DeFi. Наряду с вознаграждениями протоколы DeFi выдают токены, которые представляют долю пользователя в пуле ликвидности, которые могут быть перемещены на другие платформы для увеличения их потенциальной выгоды.

Yield Farming выгодно как кредиторам, так и заемщикам. Пул ликвидности может быть ценным источником для заемщиков, ищущих маржинальную торговлю, в то время как кредиторы могут инвестировать свои незанятые криптоактивы для получения пассивного дохода.

В экосистеме DeFi фермер, занимающийся доходами, выполняет роль банков, предоставляющих ссуды для использования токенов для получения максимальной прибыли.

Вся экосистема работает с помощью смарт-контрактов на основе блокчейна, соединяющих заемщиков и кредиторов при обработке вознаграждений инвесторов.

Ниже приведены некоторые из основных терминов, связанных с DeFi Yield Farming.

• Ликвидность. Под ликвидностью понимается конвертация активов в наличные. Когда активы покупаются или продаются, рынок становится конкурентным в криптовалютном мире.
• Пул ликвидности. Пулы ликвидности - это пулы токенов или активов, которые предлагают пользователям более высокую прибыль, чем денежные рынки. Это смарт-контракты, которые несут или блокируют активы для облегчения торговли за счет обеспечения высокой ликвидности. Эти пулы полезны для разных платформ, предлагая необходимую ликвидность в различных криптовалютах. Пулы ликвидности нуждаются в поставщиках ликвидности для правильной работы.
• Поставщики ликвидности вкладывают свои активы в пулы ликвидности, чтобы получать вознаграждения, генерируемые платформой DeFi. Эти вознаграждения или доходы поступают из комиссий, создаваемых платформами DeFi. Некоторые пулы ликвидности выплачивают вознаграждение в виде нескольких токенов. Эти жетоны вознаграждения в дальнейшем депонируются в другие пулы ликвидности для получения дополнительных вознаграждений. Платформы Uniswap и Balancer DeFi считаются наиболее обширными пулами ликвидности, предлагающими вознаграждение поставщикам ликвидности за добавление их активов в пул.
• Поставщики пула ликвидности. Yield Farming невозможно без поставщиков ликвидности. Пользователи, которые делают ставки на свои депозиты или инвестируют свои активы в пул фондов, известны как поставщики ликвидности. Они также известны как маркет-мейкеры, поскольку поставляют то, что нужно продавцам и покупателям. Активы в пулах ликвидности предоставляются в виде смарт-контракта, в котором соглашение между покупателем и продавцом кодируется и открывается на платформе блокчейна DeFi.

В отличие от традиционной финансовой системы, которая работает на централизованной инфраструктуре, управляемой центральными органами власти, учреждениями-посредниками, DeFi работает с помощью кода, который работает в децентрализованной инфраструктуре блокчейна. Неизменяемые смарт-контракты помогают разработчикам DeFi запускать и запускать финансовые протоколы и платформы программируемым образом.

Концепция урожайного земледелия возникла благодаря децентрализованному финансированию. Из-за децентрализованного характера DeFi никакие централизованные организации не предоставляют начальный капитал. Следовательно, все криптовалюты поставляются на платформы DeFi кредиторами и поставщиками ликвидности. Эти платформы DeFi представляют собой программных брокеров, которые облегчают финансовые транзакции в обмен на небольшую комиссию.

DeFi использует важные функции блокчейна для разблокировки ликвидности, повышения финансовой безопасности и поддержки стандартизированных экономических систем. Ключевые особенности DeFi, которые делают его пригодным для ведения урожайного земледелия, изложены ниже.

• Неизменность Как Defi основана на blockchain технологии, все данные остаются неизменны. Информация, защищенная от несанкционированного доступа, делает финансовые транзакции более безопасными и удобными для проверки.
• Программируемость. Умные контракты с высокой степенью программирования позволяют автоматизировать выполнение и создание цифровых активов.
• Функциональная совместимость Протоколы и приложения DeFi представляют собой встроенную комбинацию и интеграцию. С DeFi у разработчиков есть возможность строить поверх существующих протоколов, настраивать интерфейсы и интегрировать сторонние приложения. Следовательно, протоколы DeFi также известны как «денежные лего».
• Прозрачность Поскольку DeFi работает на технологии блокчейн, он обеспечивает большую прозрачность всех транзакций, данных и кодов. Такой уровень прозрачности и подлинности транзакционных данных создает доверие и гарантирует, что сетевая активность доступна любому пользователю. Протоколы DeFi разработаны с открытым исходным кодом, доступным для просмотра, понимания и аудита.
• Permissionless Defi обеспечивает открытый и permissionless доступ. Это означает, что любой, у кого есть криптокошелек, может получить доступ к приложениям DeFi независимо от своего местоположения и необходимых средств.
• Самостоятельное хранение Участники рынка DeFi могут хранить и контролировать свои активы и данные. Они могут взаимодействовать с финансовыми приложениями и протоколами, не требующими разрешения, с помощью кошельков Web 3, таких как Metamask.

Фермерство доходности в приложениях для децентрализованного финансирования предоставляет держателям криптовалюты ненадежные возможности получать пассивный доход и прибыль, предоставляя в кредит свои активы с помощью смарт-контрактов. Каждое приложение Defi отличается своими характеристиками и функциями. Уникальность приложения DeFi решает, как будет происходить Yield Farming на его платформе.

ПрибыльныйYield Farming в основном включает в себя роль пулов ликвидности и поставщиков ликвидности. Пользователь, который вносит криптовалюту в смарт-контракт, известен как поставщик ликвидности, а смарт-контракты - это не что иное, как пулы ликвидности. Эти пулы существуют на специализированных децентрализованных биржах, известных как Automated Market-Maker (AMM).

Например, такие платформы, как Uniswap, Curve и Balancer, позволяют трейдерам обменивать токены, помещая один токен в пул и получая взамен пропорциональную сумму другого. Они платят небольшую комиссию за выполнение транзакции, которая распределяется на весь пул ликвидности. Поставщики ликвидности получают эту комиссию.

Вот подробный рабочий процесс выращивания урожая DeFi.

Когда дело доходит до расчета прибыли для поставщиков ликвидности, следующие показатели играют решающую роль.

• Общая заблокированная стоимость (TVL) - это параметрическое значение, которое измеряет криптовалюту, заблокированную при кредитовании DeFi и других торговых площадках. Отслеживание общей стоимости криптовалют, заблокированных в смарт-контрактах различных платформ, дает полный обзор их эффективности. Он помогает участникам сравнивать различные платформы и протоколы DeFi с точки зрения их рыночной доли. TVL служит эффективным способом сбора ликвидности в пулах ликвидности и демонстрирует измеримый подход к объему DeFi и рынка урожайности в целом.
• Годовая процентная доходность (APY) представляет собой годовую норму прибыли, налагаемую на заемщиков и впоследствии выплачиваемую поставщикам услуг.
• Годовая процентная ставка (APR) Она представляет собой годовую норму прибыли, налагаемую на заемщиков капитала, но выплачиваемую поставщикам капитала.

Прибыль от Yield Farming DeFi оценивается на годовой основе. Важнейшими параметрами, связанными с расчетом доходности при выращивании урожая, являются годовая процентная ставка (APR) и годовая процентная доходность (APY).

APR и APY отличаются друг от друга с точки зрения эффекта сложного процента. Сложный процент относится к стратегии реинвестирования прибыли для получения максимальной прибыли. APY учитывает эффект сложения, а APR не учитывает эффект сложения.

В Yield Farming окупаемость инвестиций делится на следующие три категории.

• Доход от комиссии за транзакцию Комиссия за транзакцию варьируется в зависимости от протокола и пула. Например, комиссия, установленная на этапе создания пула пользователем в пуле балансировщика, варьируется от 0,001% до 10%. Другие пулы, такие как Uniswap, взимают фиксированную комиссию в размере около 0,03%. Все комиссии передаются поставщикам ликвидности. Следовательно, вполне вероятно, что держатели токенов управления получат часть выручки в будущем.
• Награды в виде токенов Награды в виде токенов используются в виде стимулов для предложения ликвидности. Эти награды распределяются в течение определенного периода - недель, месяцев или даже лет. Вознагражденные токены часто используются для управления системой во время выпуска в любое время. Эти токены торгуются на децентрализованных биржах, а также на некоторых централизованных биржах, таких как Coinbase.
• Рост капитала помогает рассчитать прибыльность любой возможности Yield Farming. Когда стратегия выращивания урожая включает активы BTC, REN, SNX и CRV, они становятся нестабильными и могут двигаться без корреляции. Поэтому важно применять стратегии Yield Farming, которые положительно соотносятся с задействованными токенами, такими как стейблкоины, чтобы избежать волатильности.

На рынке DeFi доступно множество платформ и протоколов для Yield Farming. Каждая платформа регулирует свои собственные правила и риски с помощью разных стратегий Yield Farming. Вот некоторые из широко используемых платформ для Yield Farming DeFi.

• Комплексное финансирование. Он служит основным протоколом экосистемы Yield Farming. Это хорошо известный протокол на основе DeFi, который позволяет пользователям одалживать и брать в долг активы. Любой пользователь с кошельком Ethereum может предоставлять активы для объединения пулов ликвидности соединения и получать вознаграждения.
• Yearn.Finance Это децентрализованная платформа, которая конвертирует средства в yTokens. (yTokens - это токены ликвидности, которые выдаются в обмен на депозиты инвестора на платформе Yearn.Finance). Это также помогает при периодической ребалансировке для получения максимальной прибыли. Эта кредитная платформа помогает пользователям автоматически выбирать лучшие стратегии. Его основная цель - оптимизировать выдачу токенов за счет поиска наиболее выгодных услуг по кредитованию.
• Uniswap Это платформа DEX на основе DeFi, которая позволяет пользователям обменивать токены из-за своей беспроблемной природы. Эти простые и надежные обмены токенов помогают фермерам, выращивающим урожай, выполнять свои стратегии. На этой платформе поставщики ликвидности депонируют два токена с эквивалентной стоимостью для создания рынка. Трейдеры осуществляют торговлю в этом пуле ликвидности, а поставщики ликвидности получают вознаграждение за сделки в этом пуле.
• Aave It - это широко используемая децентрализованная кредитная платформа с открытым исходным кодом, не связанная с хранением, фермерами, занимающимися Yield Farming, где процентная ставка автоматически корректируется в соответствии с текущими рыночными условиями. После внесения средств кредиторы получают токены в обмен на свои средства. Эти токены играют жизненно важную роль в обеспечении немедленного заработка и начислении сложных процентов на внесенную сумму. Эта платформа также предлагает другие расширенные функции, такие как мгновенные кредиты.
• Balancer Это автоматизированный протокол создания рынка с несколькими токенами, позволяющий настраивать распределение токенов в пуле ликвидности. С помощью этого протокола поставщики ликвидности могут создавать и настраивать пулы балансировщиков и получать прибыльные комиссии за выполнение сделок. Благодаря гибкости создания пула ликвидности, фермеры, выращивающие урожай, широко применяют протоколы балансировки для оптимизации своей работы. Он похож на протоколы Uniswap и Curve с той лишь разницей, что предлагает гибкость в настройке распределения токенов в пуле ликвидности.
• Curve Finance Это децентрализованный обменный протокол на основе Ethereum, специально разработанный для проведения ценных свопов со стейблкоинами с низким проскальзыванием. Он также поддерживает пары DAI, USDC, TUSD и BTC, что позволяет пользователям быстро и плавно торговать между этими парами.
• MakerDAO Предполагается, что это будет один из первых проектов DeFi, включающий децентрализованную кредитную платформу для поддержки создания DAI, стабильной монеты , привязанной к стоимости в долларах США. Платформа разработана на блокчейне Ethereum, где смарт-контракты Ethereum управляют криптовалютными займами. Пользователи могут заблокировать залоговые активы, такие как USDC, ETH, WBTC или BAT, в Maker Vault, чтобы генерировать DAI под залог, который они заблокировали в хранилище. По этому долгу с течением времени начисляются проценты, известные как плата за стабильность, ставки которых устанавливаются держателями токенов MKR.
• Synthetix Это синтетический протокол, который позволяет выпускать синтетические активы на блокчейне Ethereum. Он поддерживает различные синтетические товары с надежной ценой, включая золото, серебро, синтетические криптовалюты и синтетические фиатные валюты.

Урожайность DeFi дает множество преимуществ. Некоторые из них перечислены ниже.